Зачем иностранные банки скупают наши госбумаги. Ненужный бизнес: почему банки избавляются от клиентов-предпринимателей Как получить более высокую цену
- можно ли считать деньги таким же товаром, как и то, что на них покупают;
- как определяется стоимость денег;
- каковы основные принципы банковского кредитования;
- что такое ставка рефинансирования и какую роль она сейчас иг рает в России;
- почему добросовестные заемщики платят за недобросовестных;
- как банки оценивают потенциальных заемщиков;
- что влияет на решение о выдаче или невыдаче кредита;
- что такое кредитная история и чем чрьвато ее наличие или отсутствие?
Деньги - это товар
Я знаю многих людей, которые проявляют чудеса творческой настойчивости, прежде чем купить какой-нибудь товар. Сутками сидят в Интернете, читают специализированные каталоги, мучают более осведомленных знакомых, в общем - не жалеют ни сил, ни времени на то, чтобы досконально изучить как можно больше самых разных предложений и, сравнив их, в итоге сделать оптимальный выбор. Оптимальный с точки зрения соотношения «цена/качество».
Удивительно, но, когда дело доходит до финансовых услуг, эти же люди порой «ведутся» на первую попавшуюся на глаза «завлекалоч- ку», иногда - не отходя от прилавка с тем самым товаром, на выбор которого потратили столько времени. И часто теряют деньги, силы, время, хорошее настроение и черт знает что еще, расхлебывая последствия своего скоропалительного решения. Особенно когда дело касается потребительских кредитов.
Почему так происходит? Наиболее распространенный ответ, который я встречал: «Мне трудно разобраться во всем этом». Постойте, но еще недавно вы перерыли горы информации, выбирая, скажем, лучший на рынке жидкокристаллический телевизор, мобильный телефон, музыкальный центр или же самую привлекательную по цене и набору услуг туристическую путевку. А сегодня вы пасуете перед перспективой заняться выбором банка с наилучшим именно для вас кредитным предложением? Как-то не вяжется.
Открою главный секрет: разобраться в особенностях кредитных предложений различных банков совсем нетрудно. Первый шаг, который нужно сделать, - принять для себя основополагающий постулат: деньги могут быть таким же товаром, как и то, что мы на них покупаем. А потому, утрируя, можно заявить, что такое солидное учреждение, как банк есть не что иное, как «финансовая лавка». Его основная задача - подешевле купить деньги и подороже их продать. Когда мы приносим в банк сбережения, чтобы разместить их на депозите, - мы продаем деньги, когда мы берем у банка кредит, - мы покупаем деньги
Узнав, что деньги - это товар, а банк - лавка по продаже этих самых денег, любой дотошный читатель попробует поймать меня на слове «Погодите, получается какая-то неувязка. Вы говорите, что деньги - это товар, который мы покупаем? Отлично. Зачем же возвращать купленный товар? Ведь с кредитом именно так и происходит».
Логичный вопрос. Давайте тогда уточним: получая в банке кредит, мы платим не за деньги как таковые, а за возможность пользоваться ими в течение определенного времени То есть кредит - это услуга, но деньги в данном случае все равно остаются товаром, который имеет свою цену. Ни у кого же не возникает вопрос: «Зачем мы платим турфирме за путевку, если отпуск все равно рано или поздно закончится?» В общем, завершая всю эту софистику, подчеркну еще раз: для понимания сути кредита важно принять для себя тот факт, что деньги в данном случае выступают как товар, который, как и любой другой, можно выбирать исходя из оптимального для каждого конкретного случая соотношения «цена/качество».
Еще по теме Глава 1 Банки и мы: продавцы и покупатели денег, или Почему банк можно сравнить с обыкновенным магазином?:
- Одновременная мобильность продавца и покупателя или мобильный характер самой услуги.
Тенденция по уменьшению числа действующих банков во всех федеральных округах, которая наблюдается уже на протяжении нескольких лет, вряд ли исчезнет в этом году. Только за 2010 год почти два десятка кредитных организаций были реорганизованы в связи с поглощениями и слияниями.
За прошлый год число игроков банковского рынка сократилось на 46 единиц. Как следует из отчета ЦБ РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора, за обозначенный период у 28 кредитных организаций были отозваны лицензии, 19 банков были исключены из книги государственной регистрации в связи с реорганизацией в форме присоединения или другими словами из-за слияний и поглощений, а появилась всего 1 новая кредитная организация. И в этом году ситуация вряд ли изменится в лучшую сторону, число банков может продолжить сокращаться из-за необходимости двукратного повышения минимального уставного капитала. Но масштабной волны слияний и поглощений по этой причине в рейтинговом агентстве «Эксперт РА» не прогнозируют.
«Препятствовать этому может с одной стороны высокая (для маленького банка) стоимость качественного Due diligence, с другой – принципиальная важность доступа клиентов к руководству банка, потеряв которую клиенты задумаются о смене кредитной организации», – говорит Марина Мусиец, ведущий эксперт отдела рейтингов кредитных институтов рейтингового агентства «Эксперт РА».
По ее словам, при слиянии и поглощении банков обычно преследуются две цели: повысить устойчивость бизнеса за счет диверсификации активов и пассивов и увеличить рентабельность за счет снижения издержек и укрепления конкурентных позиций.
«Снижение издержек достигается за счет централизации бэк-офиса, риск-менеджмента и унификации технологий работы фронт-офиса. Укрепление конкурентных позиций и, как следствие, рыночной доли объединенного банка повышает возможности лоббирования его интересов в госорганах. Кроме того, чем крупнее и надежнее финансовый институт, тем дешевле для него становится стоимость ресурсов, что напрямую ведет к росту рентабельности», – уверена Марина Мусиец.
Как показывает практика, самые большие покупки совершают государственные банки. «С учетом того, что государство занимает существенную роль в банковском секторе, многие покупки/продажи имеют политическую подоплеку. Более того, ряд слияний и поглощений (в том числе покупка ВТБ долей Банка Москвы) является прямо санкционированными государством», – рассказывает эксперт.
Нельзя не отметить, что отечественные банки проявляют интерес не только к покупке российских дочек иностранных банков, но и к их заграничным дочерним компаниям. Так, приобретает 100% Volksbank – восточноевропейского подразделения австрийской банковской группы OVAG. И как пишет газета Ведомости, в дальнейшем Сбербанк планирует с помощью Volksbank приобретать и другие банки.
В завершении можно лишь добавить, что для конечных потребителей банковских услуг процесс консолидации кредитных организаций несет в себе как минусы, так и плюсы. С одной стороны – это уменьшение конкуренции, а, следовательно, и возможности выбора. А с другой стороны, по словам Марины Мусиец, у объединенного банка есть возможность получать пассивы дешевле, значит другим участникам рынка, не желающим жертвовать своими позициями, придется работать с более низкой процентной маржой. А это подразумевает под собой, в том числе, снижение ставок по .
То, что еще недавно казалось хламом, вдруг приобрело ценность. Банки, не прошедшие в систему страхования вкладов (ССВ), накануне нового года взлетели в цене. Причем банки проблемные, с дырами в балансах и обязательствами перед юрлицами, - таким еще недавно предрекали мгновенную смерть после окончания приема в ССВ. Но, как выяснилось, они не собираются умирать. Более того, на владельцев таких «банчков» стали выходить бизнесмены с предложениями о покупке. Для чего?
Исключительно для использования их под обналичивание крупных сумм или схемные сделки. Проводить такие операции в открытую, через благополучные банки, становится все опаснее - именно поэтому возросла потребность в банках, находящихся «при смерти». Поговаривают, что спрос превысил предложение и за месяц подобные активы подорожали на $200-300 тыс. Если в начале декабря проблемные банки шли за $1-1,2 млн., то теперь за них готовы платить $1,2-1,5 млн. Нет ничего удивительного в том, что пик ажиотажа пришелся на декабрь - традиционно «обнальный» месяц. Вполне очевидно, что ближе к концу первого квартала - во время очередного всплеска спроса на наличку - цены вновь вырастут.
Перед проведением сделки из банка обычно выводится клиентская база, растаскиваются основные средства, а пустышка, по сути лицензия, переходит в другие руки. Через три-четыре месяца после того, как такой банк уличат в незаконных действиях, ЦБ отзовет лицензию.
Но до этого времени новые владельцы спецорганизаций - в банкирском мире их именуют «обнальными» помойками - сумеют неплохо заработать. Ведь священная война, объявленная государством отмыванию грязных денег, как водится, не заставила исчезнуть бизнес, а просто подняла в цене услуги. За два года - с тех пор как финразведка, силовые органы и ЦБ взялись за эту проблему - тарифы за «обнал» выросли с 1,5% до 6%, а доходность бизнеса увеличивается день ото дня.
Как только ЦБ лишит «помойку» права на работу, ушлые бизнесмены приобретут другой банк: на рынке о таких лавочках становится быстро известно, и недостатка в заказах великие комбинаторы не испытывают.
По словам участников рынка, «помоечная» клиентура постоянно кочует за серыми банкирами, сейчас «обнальный» рынок держит несколько десятков лидеров этой сферы. Они известны клиентскому кругу, но по банковским документам не проходят никогда. В «подписанты», то есть в руководители, которые будут ставить подписи на финансовых документах, как правило, вербуются люди, идущие на хорошее вознаграждение, - за этот период они смогут обеспечить себе безбедное существование.
ЦБ сейчас едва ли не ежедневно «отстреливает» банки, замешанные в отмывании грязных денег. Только с начала этого года ведомство Игнатьева по этой причине отозвало лицензии у семи структур, причем одна из них смогла пройти проверку на пригодность и была допущена в ССВ. Позже выяснилось, что банк среди прочего промышлял обналичиванием крупных сумм. Первый зампред ЦБ Андрей Козлов в свое время жаловался: стоит регулятору отозвать лицензию у одного «обнального» банка, как на его месте появляется другой. Отследить цепочку сложно - организации покупаются не напрямую: меняются их собственники. Обычно это пять ООО, между которыми распределены доли в банке, поскольку покупку более 20% акций по закону следует согласовывать с ЦБ. На руководящие посты, как правило, приглашаются люди незасвеченные, ведь предложенные кандидатуры также должны быть одобрены надзорным органом. Вообще на рынке действует немало юридических фирм, которые смогут очень грамотно оформить смену владельцев и топ-менеджмента - претензий со стороны властей не возникнет.
Для покупки используют именно проблемный банк, поскольку на них самая низкая цена на рынке, да и чистых балансов для проведения незаконных операций не требуется. Для сравнения: стоимость кредитной организации, вошедшей в ССВ, при полном отсутствии проблем и наличии клиентской базы, теперь превышает $3 млн. По словам экспертов, специализирующихся на купле-продаже кредитных организаций, примерно через год большинство не принятых в ССВ банков будут ликвидированы - удержаться на плаву без участия в системе, вложений в инфраструктуру и привлечения квалифицированных кадров все сложнее и сложнее. Судьба таких «банчков» предрешена, так что единственный шанс не остаться внакладе - выгодно сбыть свой бизнес, пока есть спрос и процветает доходное «обнальное» дело.
Мельница, паровой котел, бассейн в Республике Дагестан, здание коровника - это лишь немногий перечень непрофильных активов, выставленных на продажу Россельхозбанком. Острая фаза кризиса уже позади, но вопросы, связанные с его наследием, становятся все актуальнее в банковском секторе.
В прошлом году банковская система показала самый интенсивный рост непрофильных активов на балансе за последние три года. Объем непрофильных активов банков на начало 2018 года составил 2,35 трлн рублей, подсчитали аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА».
Это почти на 30% больше, чем в прошлом году. Для сравнения: общий объем активов банковского сектора составляет 85,2 трлн рублей на начало 2018 года. То есть объем «непрофиля» - около 2,9% совокупных активов банковской системы.
Динамика роста непрофильных активов
Источник: «Эксперт РА» по данным публикуемой отчетности банков (101-я форма)
Каналов, по которым банки приобретают непрофильные активы, несколько. Первый - это залоги по дефолтным кредитам, которые банк берет себе на баланс для дальнейшей их реализации, поясняет старший кредитный специалист международного рейтингового агентства Moody"s Ольга Ульянова.
Второй - это помощь от акционеров, поступающая не живыми деньгами, а в виде основных средств (земельные участки, здания и так далее), перечисляет Ульянова. Также, по ее словам, сыграла свою роль инвестиционная деятельность, когда банк покупает какие-то активы для получения выгоды от перепродажи или синергии бизнеса, но это относительно небольшая часть непрофильных активов.
Еще один канал поступления на баланс банков непрофильных активов - это финансирование каких-то неликвидных объектов акционера банком, добавляет управляющий директор НРА Павел Самиев.
Схема такая: банк покупает либо бизнес акционера, либо долю в нем, ликвидность уходит, а непрофильный неликвидный актив остается на балансе банка, описывает Самиев. «Это тот случай, когда банк становится не кредитным учреждением, а инвестиционной структурой, которая обслуживает интересы собственника. Обычно это происходит, когда банк - не самодостаточная единица, а структура холдинга, в котором он занимает подчиненную роль», - говорит Самиев.
Бомба замедленного действия
Непрофильные активы накапливаются на балансах банков, как правило, не в кризисные годы, а в течение полутора-двух лет после того, как пройдена низшая точка спада экономики, отмечает начальник отдела валидации «Эксперт РА» Станислав Волков.
Это связано как с попытками банка не признавать кредит проблемным и дождаться улучшения ситуации у заемщика, так и с длительностью переговоров и судебных процедур уже при дефолте.
«Поэтому сейчас, вероятно, мы наблюдаем пиковые значения доли непрофильных активов - приток таких активов на баланс иссякает, в то время как рост экономической активности дает банкам больше шансов продать старые активы», - говорит Волков.
Обычно банки неохотно ставят непрофильные активы на свой баланс, предпочитая поскорее их продать или переформатировать, добавляет эксперт. Связано это с тем, что еще с 2012 года Банк России установил повышенные резервы по таким активам, которые долго находятся на балансе.
Так, для непрофильных активов, учитываемых на балансе от 1 до 2 лет, величина резерва должна составлять не менее 10%, а от 2 до 3 лет - уже более 20%. Резерв может вырасти вплоть до 75%, если актив находится на балансе банка более пяти лет. По замыслу регулятора, это должно стимулировать банк как можно скорее избавляться от бремени и предотвратить превращение кредитной организации в «склад ненужных вещей», говорит Волков.
Однако некоторые банки находят способы обойти повышенные требования регулятора. Так, рейтинговые агентства наблюдают случаи временной передачи непрофильных активов акционерам или аффилированным компаниям, что помогает избежать начисления дополнительных резервов, говорит Ольга Ульянова.
Также вложения в капитал небанковских компаний ограничены нормативом Н12, который устанавливает лимит на инвестиции банка в акции других компаний. Его должны соблюдать все банки, кроме санируемых. Такие вложения не должны превышать 25% капитала.
Кто выбился в топ
Заметный прирост непрофильных активов в 2017 году во многом обеспечен разовыми событиями, поясняет Волков. Во-первых, есть некоторый эффект в изменениях правила раскрытия отчетности. Если раньше 101-ю форму отчетности, на основе которой подготовлен рейтинг, банки, находящиеся на оздоровлении, раскрывали на свое усмотрение, то с осени 2017 года это должны делать все. Благодаря этому стали доступны данные по многим санируемым банкам, которые ранее их не раскрывали, - «Уралсибу», АВБ, Тимер Банку.
Вторая причина - это резкое увеличение непрофильных активов Рост Банка. Его показатель обеспечил почти половину прироста всех непрофильных активов банков за год. Бурный рост произошел в сентябре, когда Бинбанк и Рост Банк были санированы, поэтому эта динамика может объясняться передачей каких-то непрофильных активов на баланс кредитной организации для покрытия дыры, предполагает Волков.
Среди лидеров по абсолютному объему непрофильных активов - Сбербанк и ВТБ, несмотря на то что в составе их групп есть отдельные структуры по работе с такими активами, отмечает эксперт. Впрочем, доля непрофильных активов у Сбербанка заметно ниже средней по банковской системе - 1,9%.
Крупным собственником «непрофиля» может стать принадлежащий ЦБ Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), которому должны перейти активы собственников санируемых банков. В начале декабря 2017 года зампред ЦБ Василий Поздышев , что в периметр банка «ФК Открытие» будут переведены активы балансовой стоимостью 79 млрд рублей, среди которых акции Polymetal International Plc, АО «Киви Банк», банка ВТБ и бизнес-центр «Вивальди Плаза». В октябре прошлого года Поздышев также говорил , что Бинбанку были переданы акции «Интеко», А101, «Русснефти», однако размер пакетов он не уточнил.
Сейчас регулятор планирует объединить «ФК Открытие» и Бинбанк, а за их периметром создать банк «плохих долгов» на основе неработающих активов, сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Ранее глава управления внешних коммуникаций «ФК Открытие» Анна Кантер говорила , что форма такой организации обсуждается: это может быть как банк, так и фонд.
Не все банки согласились с результатами рейтинга - среди них Россельхозбанк, «Уралсиб», Сбербанк и «АК Барс», банк «Российский капитал» В пресс-службе Россельхозбанка в ответ на запрос Forbes отметили, что на сайте банка размещен реестр непрофильных активов и по балансовой стоимости их объем оставляет всего 4,3 млрд рублей.
В пресс-службе банка «Уралсиб» заявили, что к непрофильным активам, по их мнению, относятся только вложения в объекты недвижимости, в том числе в виде акций, долей и паев, которые не используются банком в операционной деятельности.
«Доля таких непрофильных активов у банка составила 3,8% на начало 2017 года и 3,4% на начало 2018-го», - отметили в пресс-службе банка. В Сбербанке также считают, что «подавляющая часть средств, отраженных в таблице, является «профильными» вложениями в дочерние предприятия, НПФ Сбербанка и другие организации, играющие важную роль в реализации стратегии банка».
В пресс-службе банка «АК Барс» подчеркнули, что основной объем обозначенных в рейтинге активов составляют ликвидные акции крупнейших российских компаний, котировки которых показывают стабильный рост. В «Российском капитале» сказали, что по их методике подсчета непрофильные активы составляют всего 1,5 млрд рублей. «Большая часть активов, указанных в рейтинге, относится к жилым объектам «СУ-155», строительство которых банк завершает по поручению правительства», - сказали в пресс-службе.
В Альфа-Банке подчеркнули, что банк для работы с непрофильными активами привлекает компанию А1, и считают эту работу успешной. Руководитель дирекции по работе с непрофильными активами банка «Глобэкс» Олег Афанасьев сказал, что в непрофильных активах банка преобладает коммерческая и жилая недвижимость и банк с ней активно работает. Остальные банки не ответили на запрос Forbes
Как банки продают такие активы
Реализация «непрофилей» - непростая задача, главным образом потому, что в условиях стагнирующей экономики большинство таких активов трудно продать по балансовой стоимости, говорит Ольга Ульянова из Moody’s. Продажа же с дисконтом означает для банка немедленное признание убытков. Поэтому банки в индивидуальном порядке решают, в какие сроки и какими способами избавляться от «непрофилей».
К наиболее ликвидным активам относится движимое имущество, активы средней ликвидности - это офисы и земельные участки, которые можно продать, но с дисконтом, неликивд - это оборудование и станки, которые продать практически невозможно, перечисляет Павел Самиев.
Некоторые банки надеются на собственные силы, некоторые создают специальные структуры для работы с проблемными и непрофильными активами, отдельные игроки привлекают внешних партнеров, прежде всего риелторов, рассказывает Волков.
В ноябре 2016 года экс-глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев говорил , что госкомпании не должны держать на балансе непрофильные активы, и если они не справляются с этой задачей, их нужно лишить господдержки.
В мае 2017 года правительство утвердило методику, которая перечисляет, какие активы подлежат продаже, а какие нет. Если компаниям так и не удастся продать непрофильные активы, то их придется передать государству.
На сайте Россельхозбанка есть протокол от сентября прошлого года, согласно которому утверждены программа отчуждения непрофильных активов и их реестр. Общий объем активов, с которыми РСХБ работает по этой программе, по балансовой стоимости составляет чуть больше 4 млрд рублей, однако рыночная стоимость гораздо меньше - всего 1,4 млрд рублей. Сбербанк у себя на сайте предлагает даже взять кредит на покупку непрофильных активов. Аналогичные услуги продвигаются и на сайте ВТБ.
Но не стоит забывать, что значительная часть рисков, связанных с этими активами, зачастую остается с банками даже после избавления от «непрофиля». Эти риски воплощаются либо через кредитование сторонних инвесторов на покупку таких активов, либо через кредитование аффилированной структуры по работе с ними, поясняет Волков. «Показателен здесь пример Промсвязьбанка, который еще после кризиса 2008 года получил в собственность много непрофильных активов, после чего начал оздоравливать эти бизнесы, предоставляя им кредиты. В итоге риски этих активов остались на банке до сих пор и среди прочего стали причиной его санации в конце 2017 года» , - заключил эксперт.
Топ-20 банков по абсолютному объему непрофильных активов
По итогам июля российскими банками было скуплено евро на 2.1 миллиарда долларов. Такими данными поделились в Центробанке. Зачем? Эксперты полагают, что для подстраховки: крупные компании боятся, что США введут новые ограничения, при этом будут недоступными долларовые расчеты для российских финансовых структур.
Центробанк Европы также заметил, что интерес России к евро наличными повысился. Специалисты европейского регулятора сообщили, что годом ранее в Восточной Европе продали примерно 10.5 миллиарда евро «наличкой». Большая часть отошла России, где евро традиционно покупают в качестве средства накопления.
Скупку евро прокомментировали эксперты
Россией также взят курс на дедолларизацию. В структуре внешнего долга доля доллара снизилась к историческому минимуму – 53%. Снижение происходит еще с начала 2016 года, и доля доллара за эти годы сократилась на 15%. Доля рубля увеличилась до 27% (была 16%).
Ситуацию Александр Калинин, президент организации «Опора России», комментирует так:
— Мы движемся от однополярного мира в финансовом плане к миру, в котором будет несколько сильных финансовых центров. Это отражение реальной действительности, которая сейчас есть. Азиатско-Тихоокеанский регион много на себя сейчас перетягивает потоков и, соответственно, финансовый мир тоже реагирует. Поэтому переход на прямые расчеты, особенно крупнейших стран - а Россия также относится к одной из крупнейших стран мира - это объективный процесс, он все равно произойдет.
Но данный процесс очень медленный, аккуратный. Чтобы «сдвинуть» доллар, потребуются годы.
Стоит также заметить, что в июле доллары из России вывезли в большем объеме, нежели завезли. Вывезли 946.5 миллиона долларов, а завезли 925.5 миллиона долларов.
