Рассмотрим коэффициент рентабельности продаж (ROS). Данный показатель отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в общей выручке предприятия. В западных источниках коэффициент рентабельности продаж называют – ROS (return on sales ). Ниже рассмотрю формулу расчета данного коэффициента, приведу пример с его расчетом для отечественного предприятия, опишу норматив и его экономический смысл.

Рентабельность продаж. Экономический смысл показателя

Изучение любого коэффициента целесообразно начинать с его экономического смысла. Для чего нужен данный коэффициент? Он отражает деловую активность предприятия и определяет то, насколько предприятие эффективно работает. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия. Важно не то, сколько продукции продало предприятие, а то, сколько чистой прибыли оно заработало чистых денег с этих продаж.

Коэффициент рентабельности продаж описывает эффективность реализации основной продукции предприятия, а также позволяет определить долю себестоимости в продажах.

Коэффициент рентабельности продаж. Формула расчета по балансу и МСФО

Формула рентабельности продаж по российской системе бухгалтерской отчетности выглядит следующим образом:

Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/ Выручка= стр.2400/стр.2110

Следует уточнить, что при расчете коэффициента вместо чистой прибыли в числителе может использоваться: валовая прибыль, прибыль до налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогов (EBI). Соответственно будут появляться следующие коэффициенты:

Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль/Выручка
Коэффициент операционной рентабельности = EBIT/Выручка
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогов = EBI/Выручка

Рекомендую, чтобы избежать путаницы, использовать формулу, где в числителе стоит чистая прибыль (NI, Net Income), т.к. показатель EBIT рассчитывается по отечественной отчетности некорректно. Получается следующая формула для российской отчетности:

В зарубежных источниках коэффициент рентабельности продаж – ROS вычисляется по следующей формуле:

Видео-урок: «Рентабельность продаж: формула расчета, пример и анализ»

Рентабельности продаж. Пример расчета по балансу для ОАО «Аэрофлот»

Давайте рассчитаем рентабельность продаж для российской компании ОАО «Аэрофлот». Для этого воспользуюсь сервисом InvestFunds, который позволяет получить финансовую отчетность предприятия по кварталам. Ниже представлен импорт данных с сервиса.

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Аэрофлот». Расчет коэффициента рентабельности продаж

Итак, рассчитаем рентабельность продаж за четыре периода.

Коэффициент рентабельности продаж 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-2 =3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Как видно, рентабельность продаж незначительно увеличилась до 6% в первом квартале 2014 года, а во втором она снизилась в два раза до 3%. Тем не менее, рентабельность больше нуля.

Посчитаем данный коэффициент по МСФО. Для этого возьмем с официального сайта компании данные по финансовой отчетности.

Отчет по МСФО ОАО «Аэрофлот». Расчет коэффициента рентабельности продаж

За девять месяцев 2014 года коэффициент рентабельности продаж ОАО «Аэрофлот» был равен: ROS=3563/236698 =0,01 (1%).

Давайте рассчитаем ROS за 9 месяцев 2013 года.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)

Как видно, за год коэффициент ухудшился на 6% с 7% в 2013 до 1% в 2014.

Коэффициент рентабельности продаж. Норматив

Значение нормативного значения для данного коэффициента Крп>0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, то стоит серьезно задуматься над эффективностью управления предприятием.

Какой уровень коэффициента рентабельности продаж является приемлемым для России?

— добыча полезных ископаемых – 26%
— сельское хозяйство – 11%
— строительство – 7%
— оптовая и розничная торговля – 8%

Если у вас низкое значение коэффициента, то вам следует повысить эффективность управления предприятием через увеличение клиентской базы, роста оборачиваемости товаров, снижение стоимости товаров/услуг от субподрядчиков.

Любое предприятие, даже самое маленькое, обязательно рассчитывает свою рентабельность – это один из главных показателей эффективности работы. Давайте подробнее рассмотрим, как правильно проводить расчеты и что позволит повысить этот показатель.

Что такое рентабельность простыми словами?

Рентабельность является экономическим показателем эффективности. Другими словами, он показывает, насколько бизнес прибыльный. Данный показатель должен рассчитываться в процентах и для его получения достаточно просто разделить сумму прибыли на сумму затраченных активов. Важно отметить, что такие понятия как рентабельность и прибыль тесно взаимосвязаны между собой – например, если фирма получает прибыль при продаже услуг или товаров, она рентабельна и наоборот.

Чтобы оценить прибыльность бизнеса, нужно учитывать все показатели – как относительные, так и абстрактные:

• Абсолютные помогут определить, как развивалось предприятие по каждому году, оценить его прибыль. Чтобы получить более достоверные данные, также следует учитывать и уровень инфляции для расчетного периода.
• Но относительные показатели являются более достоверными для расчетов, поскольку показывают соотношение между доходами компаниями и вложенными в нее средствами. Именно относительные показатели называют уровнем рентабельности. При этом отслеживать за данным показателем следует в течение всего срока работы компании. К примеру, в случае роста следует отметить работу сотрудников компании, администрации, а вот если этот показатель падает, то политику компании и ведение дел желательно пересмотреть.

При этом рентабельность, в отличие от прибыли и доходов, можно использовать для сравнения разных компаний, их деятельности, успешности. Кроме того, у показателя рентабельности есть и другие области применения:

• Помогает оценить успешность фирмы
• Изучив полученные результаты можно быстро понять, насколько хорошо идут дела у компании.

Финансовое планирование

Получив результат, руководство компании сможет выстроить дальнейшую стратегию компании. Так, если уровень рентабельности падает, следует улучшить работы компании, повысить уровень продаж – делать все возможное для улучшения дел компании. Не следует проводить в этот период никаких рискованных сделок или любых других действий, которые могут навредить вашей фирме. А вот если по результатам обнаружили, что рентабельность высока, можно спокойно вкладывать в какие-либо иные проекты, которые могут принести прибыль.

Повышение уровня эффективности

Рассчитав рентабельность, руководство компании может оценить, где в фирме наблюдаются проблемы, какие сферы следует улучшить, а какие хорошо работают.

Инвестиционная привлекательность

Если предприятие имеет высокие показатели рентабельности, это станет важным сигналом для инвестора – с этой компанией можно работать.

Конкурентоспособность

По результатам оценки рентабельности можно сказать, оправдана ли конкуренция с другой компанией, по каким областям ваша фирма ее опережает, а где – проигрывает.

Совершение сделок

Если вы собираетесь продавать фирму, сначала нужно оценить ее стоимость. Данный показатель тесно связан с показателем рентабельности.

Как рассчитать рентабельность предприятия?

Если говорить простым языком, то рассчитать рентабельность довольно просто: нужно взять чистую прибыль организации за определённый срок (год, несколько лет) и разделить ее на сумму всех имеющихся за этот же период расходов. Чтобы высчитать рентабельность в процентах, следует умножить полученное число на 100 %.

Проведя расчеты, можно оценить степень эффективности распределения всех средств компании (оборотных, имущественных и т.д.). Главная цель данного показателя – в цифровом выражении увидеть прибыль, которая была затрачена компанией на каждый рубль расходов.

В бухгалтерском учете расчет рентабельности проходить по следующей формуле: Р = БП: СА * 100 %, где:

• Р – рентабельность;
• БП это балансовая прибыль компании. Она равна выручка за определенный период минус себестоимость продукции, всех управленческих и организационных расходов (без вычета налогов).
• СА является суммарной стоимостью всех активов (производственные фонды, активы).

Согласитесь, рассчитать рентабельность очень просто. Правда, полученная в данном виде информация не дает полной картины положения дел. Чтобы получить более точную информацию по каждой отрасли, нужно рассчитывать рентабельность индивидуально. Давайте узнаем, как это сделать правильно.

Определяем рентабельность производства – один из главных показателей эффективности

Рентабельность производства – один из самых ярких показателей всей детальности компании. На основе этого показателя стоится анализ состояния всех производственных процессов, принимаются решение об изменении курса работы компании. В случае, если данный показатель не слишком высок, стоит выработать комплекс мероприятий для повышения уровня рентабельности. К примеру, многие организации прибегают к снижению себестоимости товара, более рациональному расходованию ресурсов и т.д.

Давайте рассчитаем рентабельность производства. Сначала определяем балансовую прибыль, используя данные бухучета. Для этого нам нужно узнать среднегодовую сумму основных фондов (сюда включены материальные активы, амортизация которых влияет на формирование себестоимости товара). Для этого нужно:

1. Сложить стоимость всех фондов на начало месяца.
2. Сложить стоимость фондов на начало года и его конец, разделить полученное число на два.
3. Полученные результаты разделить на 12 (кол-во месяцев в отчетном периоде).

• Рпр – рентабельность.
• БП – балансовая прибыль.
• ОФ – основные фонды.
• ОС – оборотные средства.

Что такое и какие критерии проверок бывают? Читайте подробнее в нашем материале.

Как хорошо работает капитал – рассчитываем рентабельность активов

При расчете рентабельности нужно обязательно оценить активы компании. Если этот показатель находится на низком уровне, это скажет о том, что капитал компании не работает, нет прибыли, из-за чего активы с течением времени начнут уменьшаться. Однако и слишком высокий уровень рентабельности активов не говорит о хорошем: в этом случае часть капитала для его сохранности лучше перевести в стабилизационный фонд.

При этом определить, какую часть средств оставить на «черный день», а какую пустить в работу, довольно сложно – необходимо вначале провести точный экономический анализ.

При этом очень важно следить за тем, какую отдачу производит единица вложенного капитала. Для этого приведем следующие расчеты:

1. Сначала определяем, какое количество товара было продано за определенный срок. Для этого нужно получить в бухгалтерии всю информацию по оплате или объему отгрузок.
2. Рассчитываем себестоимость.
3. Проводим расчет операционных расходов.
4. Вычисляем сумму налогов.
5. После этого складываем все налоговые платежи, издержки, себестоимость и вычитаем полученные цифры из объема проданного товара. Это позволит нам узнать чистую прибыль предприятия.
6. Определяем величину всех активов, куда обязательно включаем и собственный капитал и все обязательна компании.
7. Осталось просто разделить пятый пункт на шестой и умножить полученные данные на 100 % — вот вам и величина рентабельности активов.

На что влияет рентабельность продаж и как рассчитать данный показатель?

Если капитал компании работает хорошо, как и активы, производство работает эффективно, но при этом рентабельность предприятия все равно оставляет желать лучшего, возможно проблемы вызваны плохими продажами услуги и товаров. Чтобы понять, здесь ли ошибка, необходимо точно рассчитать рентабельность продаж.

Инструкция будет следующей:

1. Сначала нужно определить срок, за который мы будем узнавать этот показатель. Это может быт год, полгода, квартал или даже месяц.
2. Определяем общую выручку от продажи продукции. Нужно случить сумму всех доходов за реализацию за нужный срок.
3. Из бухгалтерии берем документы о чистой прибыли компании за это время.
4. Рассчитываем рентабельность: сумма чистой прибыли, разделенная на выручку от реализации.

Получив данные, просто сравните его с другим временным промежутком – это позволит показать динамику продаж. При этом не факт, что увеличение прибыли в денежном выражении будет показывать положительную динамику продаж – здесь все будет зависеть от относительного показателя (соотношение выручки и прибыли), которое покажет, растет ли рентабельность или понижается.

Если показатель снижается, это говорит о необходимости оптимизации бизнеса. К примеру, надо более детально проанализировать реализацию определенной группы товаров, времени продаж и т.д. Возможно, нужно немного изменись ассортимент продукции или улучшить клиентскую базу.

Правда, стоит отметить, что понижение этого показателя далеко не всегда связано с плохой работой маркетологов или торговых точек. Нередко на рентабельностью продаж влияют и внешние факторы. Например, экономическая ситуация в стране и т.д. потому так важно, чтобы в организации работал профессиональный экономист, который не только сможет провести все расчёты, но и будет уметь прогнозировать изменения, чтобы вовремя реагировать на них.

Какие факторы оказывают влияние на эти показатели?

Мы уже рассказали, как рассчитать эти показатели и насколько важно отслеживать динамику их изменений. Но не следует забывать, что на рентабельность влияют и внешние, и внутренние факторы, потому так важно создать благоприятную «обстановку» для повышения всех показателей.

К внешним факторам принято относить стоимость материалов, оборудования – от этого зависит и себестоимость выпускаемого товара. К внутренним:

• Производительность.
• Расходы на производство.
• Расходы на оплату труда сотрудников компании.
• Налоги.
• Объём производимого товара и количеству продаж.

При этом эффективность производства также зависит от внутренней оптимизации. Например, увеличив цену на товар и снизив его себестоимость, можно получить больше прибыли, а значит, растет и рентабельность. Можно автоматизировать работу некоторых отделов, что позволит также снизить издержки на оплату труда специалистов, кроме того, современная техника минимизирует получение брака.

А вот если уровень рентабельности оказался низким, без изменения работы предприятия не обойтись. Сюда стоит отнести такие шаги, как:

• Пересмотр ассортимента выпускаемой продукции на основе изучения спроса.
• Снижение себестоимости товара.
• Ускорение товарооборота.
• Повышение качества продукции, что позволит повысить конкурентоспособностью.
• Расширение сбыта продаж, поиск новых покупателей.
• Повышение профессионализма сотрудников для улучшения производительности труда.

Одновременно с выше перечисленными мероприятиями нужно снизить влияния всевозможных негативных факторов, к которым относят простои, получение бракованного товара, уменьшение спроса. Также стоит улучшить маркетинговую политику компании, привлекать к продажам профессионалов.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации:

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель

Общая рентабельность - обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

Коэффициент общей рентабельности

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

К ОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%

К ОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 * 100%

К ОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

К РП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%

К РП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%

К РП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

К РК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

К РК = валовая прибыль / капитал * 100%

Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала (К КАП) будет иметь вид:

К КАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] х 100%

К КАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр. 1600н.г. + стр.1600к.г.)/2] х 100%

Коэффициент рентабельности чистых активов: К ЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100% .

Коэффициент рентабельности текущих активов: К ТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100% .

Коэффициент рентабельности активов: К А = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100% .

Коэффициент рентабельности собственного капитала: К СК = прибыль / собственный капитал х 100% .

Коэффициент рентабельности производственных фондов: К ПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100% .

Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.

К РЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100%

К РЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100%

К РЗ = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%

С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье .

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

Временной аспект - коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>

Несопоставимость расчетов - числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

Проблема риска - высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Каждая разновидность предпринимательской деятельности автоматически несет под собой желание в получении максимального уровня прибыли. При работе по иным целям – конечный результат может быть плачевным.

Ключевым фактором в бизнесе является эффективное управление компании и верные прогнозы по будущему доходу. Прибыль компании напрямую зависит от того, верно ли организация расходует свои ресурсы или нет.

С целью принятия эффективных управленческих решений крайне важно знать показатели рентабельности. По этой причине рассмотрим правила формулы расчета подробней.

Основные моменты

Перед рассмотрением основного вопроса изначально рекомендуется ознакомить с общими сведениями.
Благодаря этому можно существенно минимизировать риски недостоверного расчета рентабельности.

Что это такое

Рентабельность компании является ключевым экономическим показателем, способным в полной мере охарактеризовать доходность от предпринимательской деятельности.

Осуществив расчет можно увидеть, насколько прибыльным был выбран проект либо же направление деятельности.

В процессе изготовления продукции либо продаж задействуется немало ресурсов, а именно:

• трудовых;
• экономических;
• финансовых;
• природных.

Рациональная и правильная эксплуатация обязательно должна приносить и постоянный стабильный доход.

Для многих компания анализ значения рентабельности может стать полноценной оценкой эффективности трудовой деятельности за конкретный временной промежуток.

Иными словами, рентабельность бизнеса является соотношение между расходами на производственный период и полученным в конечном итоге доходом.

Если же спустя определенный период бизнес-проект стал приносить доход, то его можно назвать рентабельным и выгодным для собственника.

Для чего нужен показан показатель

В большинстве случаев финансовая рентабельность компании является ключевым показателем эффективности разработанного бизнес-проекта, который позволяет охарактеризовать общую окупаемость .

Достоверно рассчитанные показатели по нескольким параметрам и статьям применяется предпринимателями с целью:

• формирования бизнес-плана;
• во время ценообразования на продукцию либо ;
• с целью анализа трудового этапа;
• повышения оборотных активов.

Произвести расчет можно в процентах либо же путем использования числового коэффициента — чем выше показатель, тем выше будет рентабельность трудовой деятельности компании.

Помимо этого, определить коэффициент рентабельности компании крайне важно в таких ситуациях, как:

Определения показателя рентабельности часто применяется в процессе , получения иной разновидности финансовой помощи либо же принятия участия в совместных проектах, освоения нового товара и так далее.

Иными словами, рентабельность позволяет развивать бизнес по всем направлениям.

Правовая база

В отечественном законодательстве отсутствует какой-либо конкретный законодательный акт, регламентирующий вопрос о необходимости в расчете рентабельности и правил его определения.

При этом необходимо обращать внимание на , в котором рекомендуется расчет рентабельности организации с целью обретения финансовой независимости.

Именно в этом законодательном акте отображены и иные немаловажные нюансы.

Как правильно рассчитать рентабельность предприятия

Многолетняя практика позволила сформировать отечественными компаниями несколько формул, с помощью которых можно с легкостью произвести расчет показателя рентабельности.

Рассмотрим их подробней и узнаем, как рассчитать рентабельность торгового предприятия.

Применяемая формула

Универсальная форма для возможности рассчитать показатель рентабельность имеет вид:
В числителе указывается разновидность дохода – в большинстве случаев применяется доход от реализации. Допускается возможности произведения расчета по валовой прибыли либо балансовой и операционной.

Важно помнить — любая разновидность дохода находиться в отчетах относительно финансовых показателей. В знаменателе отображается значение, по которому нужно произвести расчет рентабельности.

Показатель всегда должен отображаться в стоимостном выражении. К примеру, отыскать рентабельность реализации (ROTR).

Иными словами, в знаменателе отображается значение объема товарооборота в процессе продаж исключительно в стоимостном выражении – это доход (TR).

Доход отображается как произведение себестоимости (P) на объем реализации:


Если считать по балансу организации

Рентабельность реализации по балансу определяется с помощью деления операционного результата на валовую выручку от продаж:
Рассмотрим расчет на реальном примере. В 2019 году компания смогла реализовать продукцию на сумму 200 тысяч рублей.

По завершению всех необходимых расчетов было выявлено, что чистый доход составил порядка 42 тысяч рублей.

На основании сформированных отчетов, рентабельность за предыдущие отчетные периоды составляла:

На основании полученных показателей в процессе расчетов, коэффициент рентабельности составляет 21%. Данное значение считается вполне нормальным для компаний различных хозяйственных деятельностей.

Пример расчета

Сведения указаны в таблице:

Произвести расчет дохода от реализации можно как разница между имеющейся выручкой и полной стоимости:

Вполне очевидно, что образовавшиеся выручки и непосредственный доход от продаж у второй компании существенно выше. В определении абсолютных значений эффект второй компании больше.

Так ли это, что у второй организации лучший товарооборот? С целью получения ответа на поставленный вопрос необходимо произвести расчет рентабельности:
Исходя из полученных показателей, можно с уверенностью говорить о том, что в первой компании значение рентабельности вдвое выше, нежели у второй организации. Таким образом, рентабельней ведет трудовую деятельность компания № 1.

Если получен убыток

Многие задаются вопросом, — может ли работать компания с убыточными показателями рентабельности?

Ответ прост, — может, причем период хозяйственной деятельности может варьироваться от нескольких месяцев до более продолжительного периода.

Более того, существенных отрицательных воздействий может и не последовать. Претензии могут быть только во время налогообложения со стороны налогового инспектора.

Налоговики отрицательно относятся к таким компаниям, поскольку размер налогообложения не существенный.

Иными словами, сотрудники ФНС полагают, что продолжительная работа таких компаний является следствием нарушений законодательств России.

Необходимо помнить, что компания вполне может работать с убытками продолжительный период при наличии источников финансирования.

Ими могут выступать:

• наличие объемного капитала, а также за счет внеоборотных активов;
• учредительные взносы;
• долговые обязательства перед кредиторами.

Могут быть и иные источники финансирования. К примеру, убытки можно перекрыть за счет различных государственных дотаций.

Одновременно с этим нужно понимать, что руководство убыточных компаний должны в кратчайшие сроки разработать стратегии повышения товарооборота, внеоборотных активов, с целью повышения уровня рентабельности.

Видео: как рассчитать финансовую рентабельность предприятия

Иными словами, необходимо произвести тщательный анализ расходов организации с целью их существенных сокращений.

Какие факторы влияют на показатель

Основные причины изменения показателя рентабельности можно разделить на эндогенные и экзогенные.

К экзогенным относят:

Одновременно с этим, к непроизводственным эндогенным ситуациям принято относить:

Для анализа и расчета эффективности деятельности предприятия используется широкий спектр экономических и финансовых показателей. Они отличаются по сложности расчета, доступности данных и пользы для анализа.

Рентабельность является одним из оптимальных показателей эффективности – простота расчета, доступность данных и огромная полезность для анализа делают этот показатель обязательным для расчета.

Что такое рентабельность предприятия

Рентабельность (RO – returnon) – общий показатель экономической эффективности деятельности предприятия или использования капитала/ресурсов (материальных, финансовых и т.д.). Данный показатель необходим для анализа хозяйственной деятельности и для сравнения с другими предприятиями.

Рентабельность, в отличие от прибыли, является относительным показателем, поэтому рентабельности нескольких предприятий возможно сравнивать между собой.

Прибыль, выручка и объем продаж являются абсолютными показателями или экономическим эффектом и сравнивать эти данные нескольких предприятий некорректно, потому что подобное сравнение не покажет истинное положение дел.

Возможно предприятие с меньшим объемом продаж будет более эффективным и устойчивым, то есть обойдет другое предприятие по относительным показателям, что важнее. Рентабельность также сравнивают с КПД (коэффициентом полезного действия).

В общем виде рентабельность показывает сколько рублей (копеек) прибыли принесет один рубль, вложенный в активы или ресурсы. Для рентабельности продаж формула читается следующим образом: сколько копеек прибыли содержится в одном рубле выручки. Измеренный в процентах, данный показатель отражает эффективность деятельности.

Существуют несколько основных видов рентабельности:

• рентабельность продукции/продаж (ROTR/ROS – totalrevenue/sale),
• рентабельность себестоимости (ROTC – totalcost),
• рентабельность активов (ROA – assets)
• рентабельность инвестиций (ROI – invested capital)
• рентабельность персонала (ROL – labour)

Универсальная формула для расчета рентабельности выглядит следующим образом:

RO=(Вид прибыли/Показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать)*100%

В числителе вид прибыли – чаще всего используется прибыль от продаж (от реализации) и чистая прибыль, но возможен расчет , балансовой прибыли и . Все виды прибыли можно найти в отчете о финансовых результатах (о прибылях и убытках).

В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать. Показатель всегда в стоимостном выражении. Например, найти рентабельность продаж (ROTR), то есть в знаменателе должен стоять показатель объема продаж в стоимостном выражении – это выручка (TR – totalrevenue). Выручка находится как произведение цены (P – price) на объем продаж (Q – quantity). TR=P*Q.

Формула расчета рентабельности производства

Рентабельность себестоимости (ROTC – returnontotalcost) – один из основных видов рентабельности, необходимых для анализа эффективности. Рентабельность себестоимости также называют рентабельностью производства, так этот показатель отражает эффективность производственного процесса.

Рентабельность производства (себестоимости) рассчитывается по следующей формуле:

ROTC=(ПР/TC)*100%

В числителе прибыль от продаж/реализации (ПР), которая находится как разница между доходами (выручкой – TR– totalrevenue) и расходами (полной себестоимостью – TC – totalcost). ПР=TR-TC.

В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо найти – полная себестоимость (TC). Полная себестоимость состоит из всех затрат предприятия: затрат на материалы, полуфабрикаты, заработную плату рабочих и АУП (административно-управленческого персонала), электроэнергия и прочие услуги ЖКХ, цеховых и заводских затрат, затрат на рекламу, обеспечение безопасности и т.д.

Наибольшую долю в себестоимости составляют материалы, поэтому основные производства называют материалоемкими.

Рентабельность себестоимости показывает, сколько копеек прибыли от реализации принесет один рубль, вложенный в себестоимость продукции . Или, измеренный в процентах, данный показатель отражает на сколько процентов эффективно использование производственных ресурсов.

Формула расчета рентабельности по балансу

Многие виды рентабельности рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс содержит информацию об активах, обязательствах и собственном капитале организации.

Составляется данная форма 2 раза в год, то есть состояние любого показателя можно посмотреть на начало периода и на конец периода. Для расчета рентабельности из бухгалтерского баланса необходимы следующие показатели:

• активы (оборотные и внеоборотные);
• величина собственного капитала;
• объем инвестиций;
• и др.

Нельзя просто взять любой из этих показателей и посчитать рентабельность – это неправильно!

Для того чтобы корректно произвести расчет рентабельности, нужно найти среднее арифметическое от суммы показателя на начало текущего (конец предыдущего) и конец текущего периода.

Например, найти рентабельность внеоборотных активов. Из бухгалтерского баланса берется сумма величин внеоборотных активов на начало и конец периода и делится пополам.

В бухгалтерском балансе средних предприятий величина внеоборотных активов отражена в строке 190 – Итого по разделу I, для малых предприятий величина внеоборотных активов – сумма строк 1150+1170.

Формула рентабельности внеоборотных активов выглядит следующим образом:

ROA (вн) =(ПР/(ВнА нп +ВнА кп)/2)*100%,

где ВнА нп – стоимость внеоборотных активов на начало текущего (конец предыдущего) периода, ВнА кп – стоимость внеоборотных активов на конец текущего периода.

Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж принесет один рубль, вложенный в необоротные активы.

Пример расчета рентабельности производства

Для расчета рентабельности производства необходимы следующие показатели: полная себестоимость (TC) и прибыль от реализации (ПР). Данные представлены в таблице.

ПР 1 =TR-TC=1500000-500000=1 000 000 рублей

ПР 2 =TR-TC=2400000-1200000=1 200 000 рублей

Очевидно, что выручка и прибыль от реализации у второго предприятия выше. В измерении абсолютных показателей эффект второго предприятия выше. Но значит ли это, что второе предприятие эффективней? Для ответа на данный вопрос необходимо производства.

ROTC 1 =(ПР/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%

ROTC 2 =(ПР/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%

Рентабельность производства первого предприятия в 2 раза выше рентабельности производства второго предприятия. Можно уверенно говорить, что производство первого предприятия в 2 раза эффективней, чем у второго.

Рентабельность, как показатель эффективности деятельности предприятия, более точно отражает реальное положении дел на производстве, в сфере продаж или инвестиций предприятия, позволяя правильно среагировать на текущую ситуацию, в отличие от использования абсолютных показателей, которые не дают полной картины.